The fire at Tomorrowland's main stage caused millions in damage. Fire insurance should cover this. The festival has a substantial financial buffer to absorb shocks.
The organizers and staff of Tomorrowland experienced a true nightmare on Wednesday when the main stage burned down. Two years of work went up in flames in just a few hours. But as it stands, the fire doesn't appear to be a financial disaster for the organizers, thanks to their insurers. The sold-out festival will go ahead as planned, and few visitors have reportedly requested refunds for their tickets. The festival's main source of income has thus been safeguarded.
The burned-out stage was partly made up of one-off stage elements made by Tomorrowland employees themselves, one-off pieces purchased from suppliers, and rented equipment that could normally be reused. The one-off pieces were lost in the fire, but the costs were already covered by ticket revenue. It's a shame for all the work, but no real financial loss.
Tomorrowland Brazil
However, a problem looms for Tomorrowland Brazil 2026. The main stage's set is normally used for the Brazilian version of the festival, a year and a half after the Boom edition. Because it can't be shipped in time, the previous year's set is being used. This fall, the 2024 set will still be in place in Brazil. This year's set would only be used next year. The advantage for the organizers is that there's still plenty of time to find a solution for the 2026 Brazilian edition.
Rental companies are facing significant losses in equipment that needs to be repurchased. The 45-meter-high and 160-meter-wide stage is packed with screens, lights, fountains, and sound equipment. Nearly a hundred sound boxes cost around €45,000 each. The sound equipment alone has caused €4 million in damage. The stage also includes a thousand square meters of LED screens, supplied by Pixelscreen, Frank Verstraeten's company. A square meter of screen easily costs €3,000 per square meter, so this also accounts for around €3 million in damage. The stage's framework consists of rented scaffolding from the German company Layher and steel towers from Stageco. A Layher connector costs around €50, and the stage itself contains tens of thousands of them.
Pukkelpop and Gent Jazz
According to Serge Platel, director of the Federation of Music Festivals (FMiV), festivals are generally well insured, with fire insurance being practically standard. "Everyone who organizes something like this has multiple insurance policies. It depends on the organizers to decide what to insure and what not to insure. But I suspect Tomorrowland definitely has fire insurance." Festivals are also generally insured against storm damage.
Since the fire only involved material damage, Tomorrowland's insurer will likely not have much difficulty in reimbursing the rental companies for the damages. In the event of a cancellation, discussions with insurers are often much more difficult, and the policy doesn't cover ticket refunds. As a result, organizations like Pukkelpop faced significant financial challenges after the 2011 storm edition and Gent Jazz after the cancellation of the Sting concert. But since Tomorrowland is continuing until further notice, that discussion is not an issue.
Finally, there's Weareone.world, the organization behind Tomorrowland. According to the latest figures, it boasts a more than substantial war chest. At the time of its last balance sheet, on December 31, 2024, the organization had reserves of €45 million. It also has no financial debt. Therefore, Tomorrowland has some room to cover additional costs that might not be covered by insurance.
Dutch
De brand aan het hoofdpodium van Tomorrowland heeft voor miljoenen aan schade veroorzaakt. In principe moet de brandverzekering die dekken. Sowieso beschikt het festival over een stevige financiële buffer om schokken op te vangen.
De organisatie en medewerkers van Tomorrowland beleefden woensdag een ware nachtmerrie toen het hoofdpodium afbrandde. Twee jaar werk ging in enkele uren in vlammen op. Maar zoals het er nu naar uitziet, is de brand voor de organisatie geen financiële ramp, met dank aan de verzekeraars. Het uitverkochte festival gaat gewoon door en weinig bezoekers zouden al gevraagd hebben om hun ticket terugbetaald te krijgen. De belangrijkste inkomstenbron voor het festival is daarmee gevrijwaard.
Het afgebrande podium bestond deels uit eenmalige decorelementen die door Tomorrowland-medewerkers zelf gemaakt zijn, eenmalige decorstukken die bij toeleveranciers aangekocht werden en gehuurd materiaal dat normaal gesproken hergebruikt kan worden. De eenmalige decorstukken zijn verloren in de brand, maar de kosten daarvoor waren al met de ticketinkomsten gedekt. Jammer voor al het werk, maar geen echt financieel verlies.
Tomorrowland Brazil
Wel dreigt er een probleem voor Tomorrowland Brazil 2026. Het decor van het hoofdpodium dient anderhalf jaar na de editie in Boom normaal ook voor de Braziliaanse versie van het festival – omdat het niet op tijd verscheept kan worden, wordt het decor van het jaar ervoor gebruikt. Dit najaar zal in Brazilië dus nog het decor van 2024 staan. Pas volgend jaar zou het decor van dit jaar gebruikt worden. Het voordeel voor de organisatie is dat er dus nog veel tijd is om een oplossing te vinden voor de Braziliaanse editie van 2026.
De verhuurbedrijven zitten wel met een groot verlies aan materiaal dat opnieuw aangekocht moet worden. Het podium van 45 meter hoog en 160 meter breed zit vol met schermen, licht, fonteinen en geluidsmateriaal. Zo hangen er bijna honderd geluidskasten die zo’n 45.000 euro per stuk kosten. Aan geluidsmateriaal alleen al is er dus voor 4 miljoen euro schade. Het podium omvat ook duizend vierkante meter aan led-schermen, geleverd door Pixelscreen, het bedrijf van Frank Verstraeten. Voor een vierkante meter scherm zit je snel aan 3.000 euro per vierkante meter, ook daar is dus sprake van zo’n 3 miljoen euro schade. Het geraamte van het podium bestaat uit gehuurd steigermateriaal van het Duitse Layher en stalen torens van Stageco. Een verbindingsstuk van Layher kost al zo’n 50 euro, in het podium steken er zo tienduizenden.
Pukkelpop en Gent Jazz
Volgens Serge Platel, directeur van de Federatie van Muziekfestivals (FMiV), zijn festivals doorgaans goed verzekerd, waarbij een brandverzekering nagenoeg standaard is. "Iedereen die zoiets organiseert, heeft meerdere verzekeringen lopen. Het is afhankelijk van de organisatie om te beslissen wat je wel en niet verzekert. Maar ik vermoed dat Tomorrowland zeker een brandverzekering heeft." Ook voor stormschade zijn festivals doorgaans verzekerd.
Aangezien het bij de brand om louter materiële schade gaat, zal de verzekeraar van Tomorrowland wellicht niet zo moeilijk doen om de schade bij de verhuurbedrijven te vergoeden. Bij een annulatie zijn de discussies met de verzekeraars vaak veel moeilijker en dekt de polis niet de kosten van de terugbetaling van tickets. Daardoor stonden organisaties zoals Pukkelpop na de stormeditie in 2011 en Gent Jazz na de afgelasting van het concert van Sting voor zware financiële uitdagingen. Maar aangezien Tomorrowland tot nader order doorgaat, stelt die discussie zich niet.
Tot slot is er Weareone.world, de organisatie achter Tomorrowland. Volgens de laatste cijfers beschikt die over een meer dan stevige oorlogskas. Bij de neerlegging van de laatste balans op 31 december 2024 beschikte de organisatie over 45 miljoen euro reserves. Ze heeft ook geen financiële schulden. Tomorrowland heeft dus wel wat ruimte om bijkomende kosten te dragen die eventueel niet door de verzekering gedekt zouden zijn.